Der maximale Drawdown (MDD) misst den größten Rückgang vom Höchststand zum Tiefpunkt des Kontovermögens über einen Zeitraum. Er beantwortet eine praktische Frage: Wie schlimm war es, bevor sich die Kurve erholte?
Warum Drawdown wichtig ist
Viele Trader fokussieren sich auf Rendite, aber Drawdown zeigt Überlebensfähigkeit. Eine Strategie mit hohem ROI und 60 % Drawdown kann unbrauchbar sein, wenn Sie diesen Verlust nicht verkraften.
Gründe, Drawdown zu verfolgen:
- Risikotoleranz — Vergleichen Sie den MDD mit dem Kapital, das Sie verlieren können.
- Strategievergleich — Zwei Strategien mit ähnlichem ROI können sehr unterschiedliche Risikoprofile haben.
- Positionsgröße — Hohe Drawdowns deuten oft auf Hebel oder Konzentration hin.
Berechnung des maximalen Drawdowns
- Verfolgen Sie die Kontokurve über die Zeit.
- Erfassen Sie jeden neuen Höchststand.
- Messen Sie den prozentualen Rückgang vom Höchststand zum folgenden Tief.
- Der maximale Drawdown ist der größte dieser Rückgänge.
Beispiel: Vermögen steigt von 10.000 $ auf 12.000 $ (Hoch), fällt dann auf 9.000 $ (Tief). Drawdown = (12.000 − 9.000) / 12.000 = 25 %.
Was ist ein „guter“ Drawdown?
Es gibt keine universelle Grenze — sie hängt von Asset, Hebel und Zielen ab. Als Orientierung:
| Profil | Typischer MDD-Bereich |
|---|---|
| Konservativ | Unter 10–15 % |
| Moderat | 15–25 % |
| Aggressiv | 25 %+ |
Bewerten Sie Drawdown immer zusammen mit ROI und Trefferquote.
Drawdown bei dogabot
Prüfen Sie bei Automatisierungen oder Backtests auf dogabot den maximalen Drawdown neben Gesamt-PnL und ROI. Ein Backtest mit starken Renditen, aber extremem Drawdown, passt möglicherweise nicht zu Ihrem Risikobudget.
Siehe unseren Leitfaden zu Backtest-Ergebnissen für alle wichtigen Kennzahlen.