最大ドローダウン（MDD）は、一定期間における口座資産のピークからトラフまでの最大下落幅です。実務的な問いに答えます：回復する前に、どこまで悪化したか？
ドローダウンが重要な理由
多くのトレーダーはリターンに注目しますが、ドローダウンは耐えられるかどうかを示します。高いROIでもMDDが60%なら、その損失に耐えられなければ戦略は使えません。
ドローダウンを追う主な理由：
- リスク許容度 — MDDを失ってもよい資金と比較する
- 戦略比較 — ROIが近くてもリスクプロファイルは大きく異なることがある
- ポジションサイズ — 大きなドローダウンはレバレッジや集中のサインになりやすい
最大ドローダウンの計算
- 口座資産の推移を追う
- 各時点の新高値（これまでの最高）を記録する
- 各ピークから次の安値までの下落率を測る
- 最大ドローダウンはその下落の最大値
例：資産が $10,000 から $12,000（ピーク）まで上がり、その後 $9,000（トラフ）まで下落。ドローダウン = (12,000 − 9,000) / 12,000 = 25%
「良い」ドローダウンとは
普遍の基準はありません。銘柄、レバレッジ、目標によります。目安：
| プロファイル | 典型的なMDD |
|---|---|
| 保守的 | 10–15%未満 |
| 中程度 | 15–25% |
| 積極的 | 25%以上 |
ドローダウンはROIや勝率などリターン指標と一緒に評価してください。
dogabotでのドローダウン
dogabotで自動化やバックテストを確認する際は、総PnL・ROIとあわせて最大ドローダウンを見てください。リターンは良いがドローダウンが極端なバックテストは、リスク許容と合わないことがあります。
主要指標の詳細はバックテスト結果の読み方をご覧ください。