최대 낙폭(MDD)은 일정 기간 동안 계좌 자산에서 고점 대비 저점까지 가장 크게 하락한 비율을 측정합니다. 실무적인 질문에 답합니다. 회복 전에 얼마나 나빴는가?
낙폭이 중요한 이유
많은 트레이더는 수익에만 집중하지만, 낙폭은 생존 가능성을 설명합니다. ROI는 높지만 낙폭이 60%인 전략은, 심리적·재정적으로 그 손실을 견디기 어렵다면 쓸 수 없을 수 있습니다.
낙폭을 추적하는 주요 이유:
- 리스크 허용도 — MDD를 감수할 수 있는 자본과 비교
- 전략 비교 — ROI가 비슷해도 리스크 프로필은 크게 다를 수 있음
- 포지션 사이징 — 큰 낙폭은 종종 레버리지나 집중도 문제를 시사
최대 낙폭 계산 방법
- 시간에 따른 계좌 자산 곡선을 추적합니다.
- 지금까지의 최고점(peak)을 기록합니다.
- 각 peak에서 이후 최저점까지의 하락 비율을 측정합니다.
- 최대 낙폭은 그 하락 중 가장 큰 값입니다.
예: 자산이 $10,000에서 $12,000(peak)으로 오른 뒤 $9,000(trough)으로 떨어집니다. 낙폭 = (12,000 − 9,000) / 12,000 = 25%.
“좋은” 최대 낙폭이란?
보편적인 기준은 없습니다. 자산군, 레버리지, 목표에 따라 달라집니다. 참고용으로:
| 프로필 | 일반적인 MDD 범위 |
|---|---|
| 보수적 | 10–15% 미만 |
| 중간 | 15–25% |
| 공격적 | 25% 이상 |
낙폭은 ROI, 승률 같은 수익 지표와 항상 함께 평가하세요.
dogabot에서 낙폭 활용
dogabot에서 자동화나 백테스트를 검토할 때, 총 PnL·ROI와 함께 최대 낙폭을 확인하세요. 수익은 좋지만 낙폭이 극단적인 백테스트는 리스크 예산에 맞지 않을 수 있습니다.
주요 지표 전체 설명은 백테스트 결과 읽기 가이드를 참고하세요.